트럼프 정책 및 수혜 주식!

트럼프 정책 및 관세 수혜 종목

 

 

 

 

 

트럼프 정책 및 수혜 주식!

 

 

 

1월 20일 트럼프 취임식 이후 트럼프 2.0 시대가 본격화되었습니다. 이에 증시 또한 어느 정도 변동성을 줄이고 안정되고 있습니다. 과연 트럼프 정책 방향이 무엇이며, 이에 따른 국내 수혜주까지 설명하겠습니다.

 

 

 

1. 트럼프 정책 방향 

 

<중국에 대한 관세 부과>

 

기본적으로 트럼프 정책의 핵심은 중국 견제입니다. 그래서 최근 캐나다, 멕시코 그리고 중국에 대한 관세를 부과했습니다. 물론 멕시코의 경우 한 달 유예기간을 가지고 다시 논의한다는 입장이며, 중국 역시 WTO에 제소 및 보복 관세를 매기는 전략도 취하고 있기에 조금 더 두고 봐야 합니다.

 

 

하지만 기본적으로 트럼프 정책의 핵심은 중국의 성장을 막고, 패권국을 유지하는 것이 제1원칙입니다. 직접적으로 수출 및 수입하는 것을 제한하는 것은 물론이고, 타국을 통한 교류 역시 막고자 하기 때문에 주변 국가에 관세를 매김으로써 물동량을 줄이면서 자국의 이익을 취하고자 하는 것이 목적입니다.

 

 

 

< 가상 화폐 활성화 > 

 

2000년 이후 지속 미국은 달러를 풀고 국가 부채를 증가해 왔습니다. 이에 따라 달러의 가치는 하락하고(인플레이션) 타 국가의 통화가 상대적으로 강한 모습을 보였습니다.

 

 

이미 어느 정도 한계에 도달했기 때문에 다시 금융을 살려서 MAGA(Make America Great Again) 슬로건으로 미국의 경제를 활성화하는 것이 목적입니다. 

 

 

기존 종이 화폐의 패권은 유지하면서 가상화폐 자산(코인 등) 역시 활성화하여 다시 한번 은행 및 금융권 강화한다는 계획입니다. 그래서 트럼프는 코인 시장에 아주 호의적입니다. 

 

 

이미 비트코인 및 이더리움 ETF는 선물 및 현물 시장에 상장되어 거래하고 있습니다. 향후 알트코인(Alt coin) 역시 신규 상장되거나 실제 거래할 수 있는 수단이 다양화될 것이므로 눈여겨봐야 합니다. 

 

 

 

<리쇼어링, Re-shoring>

 

또 다른 정책 중 하나는 세계 각국의 공장을 미국에 짓게 하여 세금 감면 및 보조금 혜택으로 미국 경제 활성화시키는 것입니다. 2000년 초반까지는 중국에 많이 진출했습니다. 이유는 값싼 노동력 때문이었습니다.  

 

 

앞서 말한 관세 부과 정책과 연결할 수 있습니다. 관세를 피하려면 미국에서 공장을 짓고, 이에 대한 보조금 및 세금 감면 혜택을 준다는 것이 핵심입니다. 그러면서 미국 GDP 상승 및 일자리 증가, 그리고 다양한 분야의 신기술 확보 등의 혜택으로 경제 boom 일으키는 것이 목적입니다.

 

 

 

2. 트럼프 정책 수혜주

 

정리하면 큰 관점에서는 중국 견제하면서 패권국 입지를 강화하는 것입니다. 중국 견제함에 따라 우리나라에 반사 이익이 되거나, 미국이 가지고 있지 않은 기술을 가지고 있는 기업, 즉 미국이 손을 내밀 수밖에 없는 섹터가 가장 큰 수혜주가 됩니다.

 

 

정리해 보면 다음과 같습니다.

 

수혜 기대 섹터	종목	이유
석유/가스	S-Oil, GS	중국 관세 수혜
철강	POSCO홀딩스, 현대제철, 세아제강	중국 관세 수혜
태양광(원전)	한화솔루션, OCI홀딩스, 두산에너빌리티	중국 관세 수혜
조선	한화오션, 삼성중공업, HD현대중공업, 성광벤드, 태광	관세 안전 지대 (미국은 전통적으로 조선 및 해군이 약함)
바이오	삼성바이오로직스, 유한양행, 셀트리온, 알테오젠, 리가켐바이오	자체 플랫폼 및 신기술 보유 종목으로 관세 안전 지대 (기술 수출 및 미국과 공급 계약 가능 종목)
항공/우주	한화에어로스페이스, 쎄트렉아이, 루미르, 인텔리안테크	트럼프 절친, 일론 머스크 수혜주

 

 * 코인 관련 역시 수혜가 될 수 있으나, 우리나라 관련 주식은 테마성이 더 강하기 때문에 제외!

 

 

 

번 외로 관세 피해 우려 섹터 역시 살펴보겠습니다.

 

피해 우려 섹터	종목	이유
반도체, IT	LG전자, 삼성전자	- 전통 메모리(DRAM,NAND) 산업 정체기 - 삼성전자는 HBM 퀄 테스트 통과된다면 수혜주
자동차	기아, 현대모비스, 한온시스템	IRA 축소로 피해 섹터
2차 전지	LG엔솔, 에코프로비엠, SK이노베이션, 포스코퓨처엠	- 전기차 시장 캐즘(Chasm) - IRA 축소로 피해 섹터

 

 

 

이 정도로 정리할 수 있습니다. 물론 수혜 및 피해 섹터가 칼로 무 자르듯이 딱 정해졌다는 볼 수 없습니다. 언제든지 판도는 바뀔 수 있습니다. 하지만 기본적 흐름 이해한다면 투자에 무리가 없을 것으로 판단합니다.

 

 

특히 조선, 항공/우주(방산 포함) 그리고 원전 및 태양광은 편안하게 투자하기 좋은 섹터라고 판단합니다. 다만, 급/등락이 적으며 조금 오래 걸릴 수 있다는 점은 감안해야 합니다. 참고 바랍니다.