[주식 기본적 분석 제대로 공부하기 10] 기업 분석 실전 체크리스트!(삼성전자로 직접 분석해 보자!)

좋은 기업을 찾는 방법은 배웠다. 이제 실제 기업 하나를 처음부터 끝까지 분석해 보자. 드디어 「주식 기본적 분석 제대로 공부하기」 시리즈의 마지막 10편이다. 1편부터 우리는 기업을 분석하는 방법을 하나씩 공부했다. 매출과 영업이익을 보고,ROE와 ROA를 확인하고,EPS와 PER을 살펴보고,BPS와 BPR을 공부했다.그리고 현금흐름,부채비율과 유동비율, 그리고 이자보상배율기업의 성장성,저평가 or 고평가까지 알아봤다. 그렇다면 이제 가장 중요한 질문을 해보자. “실제 종목을 분석한다면 도대체 어떤 순서로 봐야 할까?” 오늘은 국내 대표 반도체 기업인 삼성전자를 예로 들어 지금까지 배운 기본적 분석을 하나씩 적용해 보자. ◆ 경제/투자 공부의 필독서!https://link.coupang..

[주식 기본적 분석 제대로 공부하기 9] 저평가, 고평가 종목 확인하는 방법! 좋은 주식을 싸게 사는 방법!

PER이 낮으면 무조건 저평가일까? 주가가 싼 데에는 이유가 있다 주식 투자에서 가장 많이 듣는 말 중 하나가 있다. “이 주식 PER이 낮아. 저평가야.” 반대로, “PER이 너무 높아. 고평가야.” 정말 그럴까? PER이 5배면 무조건 싸고, PER이 30배면 무조건 비싼 것일까? 그렇다면 주식 투자는 PER 숫자 하나만 보면 끝날 것이다. 하지만 현실은 그렇지 않다. 저평가와 고평가를 판단하는 것은 생각보다 훨씬 어렵다. 왜냐하면 주가는 단순히 현재의 기업가치만 반영하는 것이 아니라 앞으로 기업이 얼마나 성장할 것인지에 대한 기대까지 반영하기 때문이다. 이번 9편에서는 지금까지 공부했던 기본적 분석 지표를 모두 연결해서 “이 주식이 현재 저평가인지, 고평가인지 어떻게 판단할 것인가?”를 쉽..

[주식 기본적 분석 제대로 공부하기 8] 숫자가 좋아지는 기업을 찾아라! 실적 성장주 발견하는 방법

좋은 기업을 찾는 것보다 더 중요한 것, 앞으로 좋아질 기업을 찾는 것이다. 주식 투자에서 흔히 하는 질문이 있다. “지금 실적이 좋은 기업은 어디인가?” 물론 중요한 질문이다. 매출이 많고, 영업이익이 높고, ROE가 좋고, 부채도 적다면 좋은 기업일 가능성이 높다. 하지만 주식시장에서 한 가지 더 중요한 것이 있다. 바로 미래다. 이미 실적이 좋은 기업보다, 지금은 평범하지만 앞으로 실적이 좋아질 기업이 주가 측면에서는 더 큰 기회를 만들어낼 수도 있다. 그래서 기본적 분석을 제대로 하려면 단순히 현재 숫자를 확인하는 것에서 끝나서는 안 된다. 이번 8편에서는 “숫자가 좋아지는 기업은 어떻게 찾을 수 있을까?” 라는 질문을 가지고 기업의 성장성을 살펴보자. ◆ 경제/투자 공부의 필독서!..

돈을 잘 버는 기업과 재무적으로 안전한 기업은 같은 기업일까? 앞선 6편에서는 현금흐름에 대해 알아봤다. 기업이 이익을 내는 것도 중요하지만, 그 이익이 실제 현금으로 연결되는지, 본업에서 현금을 꾸준히 만들어내는지를 확인해야 한다고 이야기했다. 그런데 여기서 한 가지 질문이 더 생긴다. “현금을 잘 버는 기업이라면 무조건 안전할까?” 그렇지는 않다. 기업이 아무리 많은 돈을 벌더라도 빚이 지나치게 많다면 문제가 생길 수 있다. 특히 금리가 높아지거나, 경기가 나빠지거나, 매출과 이익이 갑자기 감소한다면 많은 부채는 기업의 큰 부담이 될 수 있다. 그래서 기본적 분석에서는 기업의 수익성뿐만 아니라 “이 기업이 빚을 감당할 체력을 가지고 있는가?” 도 반드시 확인해야 한다. 오늘은 기업의 재무 체력을..

6편은 기본적 분석 시리즈에서 상당히 중요한 전환점이다. 앞선 1~5편이 매출과 영업이익·자산·가치평가였다면, 이번에는 “그 이익이 실제 현금으로 이어지고 있는가?”를 보는 단계이다. 특히 이번 글은 단순히 현금흐름표의 3가지 항목을 설명하는 데 그치지 않고, “이익은 흑자인데 왜 현금이 부족할까?”, “좋은 기업의 현금흐름은 어떤 모습일까?”라는 실전적인 관점으로 풀어본다. 이익이 난다고 모두 돈을 번 것은 아니다. 기업의 통장부터 확인하자. 주식 투자에서 기업의 실적을 확인할 때 우리는 보통 매출과 영업이익부터 본다. 매출이 증가하고, 영업이익이 증가하고, 순이익까지 증가한다면 당연히 좋은 기업처럼 보인다. 그런데 여기서 한 가지 질문을 던져볼 필요가 있다. “그 이익이 실제 현금으로 들어오고..

BPS, PBR 확인하는 방법! 1억짜리 집을 7천만 원에 산다면 정말 싸게 산 것일까? 주식 투자에서 흔히 듣는 말이 있다. “이 종목 PBR이 1배도 안 돼. 엄청 저평가됐네.” 정말 그럴까? PBR이 1배보다 낮으면 무조건 싼 주식일까? 반대로 PBR이 3배, 5배라면 무조건 비싼 주식일까? 지난 4편에서는 EPS와 PER을 통해 기업이 벌어들이는 이익과 주가의 관계를 알아봤다. 이번에는 조금 다른 관점에서 기업을 바라보자. “이 기업이 지금까지 가지고 있는 자산에 비해 현재 주가는 어느 정도일까?” 이 질문에 답하는 대표적인 지표가 바로 BPS와 PBR이다. ◆ 투자/경제 공부의 필독서..https://link.coupang.com/a/gzRu7h9uuW(이 링크는 쿠팡파트너스 활동의 하..

기업이 얼마나 버는지 알아야, 주가가 비싼지도 알 수 있다. 주식 투자자라면 한 번쯤 이런 말을 들어봤을 것이다. "이 종목 PER이 너무 높아." 또는 "PER이 낮으니까 저평가된 것 같아." 그런데 PER이 정확히 무엇을 의미하는지 설명해 보라고 하면 생각보다 쉽지 않다. EPS는 또 무엇이고, EPS와 PER은 어떤 관계가 있을까? 이번 4편에서는 기본적 분석에서 가장 많이 활용되는 지표 중 하나인 EPS와 PER을 알아보자. ◆ 투자/경제 공부의 필독서!https://link.coupang.com/a/gx6eiCxt8K(이 링크는 쿠팡파트너스 활동의 하나로 수수료를 제공받습니다.)1. EPS란 무엇일까? EPS는 Earnings Per Share의 약자다. 우리말로는 주당순이익이라고 한다...

많이 버는 기업을 넘어, 가진 자본으로 얼마나 잘 버는지를 보자. 지난 2편에서는 기업의 매출과 영업이익에 대해 알아봤다. 매출은 기업이 얼마나 많이 팔았는지를 보여주고, 영업이익은 본업을 통해 얼마나 많은 이익을 남겼는지를 보여준다. 그런데 여기서 한 단계 더 궁금한 것이 있다. "그렇다면 이 기업은 가진 돈을 얼마나 효율적으로 활용하고 있을까?" 매출 1,000억 원을 올리고 영업이익 100억 원을 내는 기업과, 매출 1,000억 원에 영업이익 200억 원을 내는 기업은 수익성이 다르다. 그런데 기업이 가지고 있는 자본까지 함께 생각하면 또 다른 비교가 가능하다. 바로 ROE와 ROA다. ◆ 경제/투자 공부의 필독서!https://link.coupang.com/a/gs6TgyQ7bM(이 링..