반도체 전망!(feat. 반도체 사야 하는 이유 및 관심주 소개!)

반도체 전망 및 관심주

 

 

안녕하세요. 최근 요 며칠 동안 반도체 훈풍이 불고 있습니다. 대장 주식 삼성 및 SK하이닉스를 포함하여 전반적으로 상승하고 있습니다. 이에 반도체 전망과 관심주 언급하겠습니다. 결론적으로 지금 조금씩 사야 합니다. 그 이유까지 말씀드리도록 하겠습니다.

 

 

1. 반도체 전망 및 사야 하는 이유

 

약 1~2주 전까지만 해도 반도체는 미국 CHIPS 법(반도체 보조금 지원)을 폐지한다는 말도 많았고, 아직 이렇다 할 시그널이 전혀 없었습니다. 하지만 최근 1주일 사이 전문가의 말이 다들 바뀌고 있습니다.

 

 

최근 반도체 섹터에서 나온 호재가 3개입니다. 이를 하나씩 설명해 드리고, 아직 저점 메리트가 있는 종목이 많이 있으니 지금부터 무조건 포트에 한 개 정도는 가져가야 합니다. 

 

 

 

 

1) 미국이 중국에 대한 NAND/DRAM에 대한 추가 관세 부과

 

 

미국과 중국은 2018년부터 무역 전쟁이 이미 시작되었습니다. 철강을 시작으로 현재까지 전 산업에 걸쳐 20% 이상 관세를 부과하고 있습니다. 

 

 

2020년 코로나 이후 세계 질서는 많이 바뀌었으며, 특히 트럼프 대통령은 미국은 더 이상 세계 경찰 역할 하지 않으려고 합니다. 이 중 하나가 중국에 대한 견제 및 관세 정책입니다.

 

 

중국 반도체에 이미 기존부터 50%씩이나 부과하고 있습니다. 저렴한 중국산 제품과 경쟁에서 이기려고 하는 것이죠. 그런데 최근 여기에 추가로 20% 관세를 더 부과하는 논의가 진행 중입니다. 

 

 

특히 NAND/DARM의 경우 삼성전자 및 SK하이닉스가 마이크론과 같이 글로벌 TOP3입니다. 미국에 중국산 반도체에 더 큰 관세를 매긴다면 가격이 올라감에 따라 우리나라 제품이 혜택 받을 가능성 큽니다. 

 

 

 

 

2) CHIPS 번 폐지 반대 

 

 

앞서 잠깐 설명드리는 것처럼 이 법은 미국 공장에서 만든 우리나라 반도체에 대한 세금 면제 및 지원 정책입니다. 트럼프 정부 들어서면서 이 법을 폐지한다고 공식 발표했습니다. 즉, 악재가 되었는데요.

 

 

그런데 미국 반도체 협회는 최근 다시 CHIPS 유지해야 한다는 입장입니다. 미국은 중국산 제품 거의 사지 않을 것이며, 삼성 및 SK하이닉스는 이미 미국에 공장이 있기 때문에 결국 우리나라 기업에 대한 지원 정책 유지하는 것이 자국에도 이익이 될 것이라는 입장이라고 합니다.

 

 

이것이 그대로 유지된다면 기존받기로 했던 보조금 및 여러 가지 혜택 받으면서 미국 공장에서 더 적극적으로 운영할 수 있기 때문에 반도체 전반적으로 호재가 되는 것이죠.

 

 

삼성의 경우 받기로 한 지원금이 5~6조, 그리고 SK하이닉스의 경우 5000~6000억 정도입니다. 이대로 진행된다면 시가 총액 상승하면서 이후 투자 및 설비가 증가하면서 주가 상승 동력이 되겠지요.

 

 

 

 

3) DRAM/NAND 가격 상승 전망

 

 

'반도체 봄이 온다.'라는 기사가 이미 최근 나왔습니다. 트렌드포스 역시 올해 2분기부터 반도체 업황이 좋아질 것이며, 3분기, 4분기 갈수록 더 좋아질 것이라고 전망했습니다.

 

 

즉, 재고가 조금씩 줄어들면서 수요에 따른 공급이 적어지고 있으며 이에 따라 가격을 오를 수밖에 없는 이치입니다. 중국의 양쯔메모리(YMTC) 역시 4월부터 메모리 반도체 가격 올리겠다고 했습니다. 

 

 

기존 중국 때문에 가격이 하락했는데, 중국에서 가격을 올리겠다고 하는 것은 이제 모든 메모리 가격이 올라간다는 뜻입니다. 이에 따라 관련 메모리 관련 주식 역시 상승 중이고, 일본 키옥시아 역시 최고가 경신하고 있습니다.

 

 

실제 NAND 및 DRAM 가격이 최근 상승 중이며, 인터넷 쇼핑 몰 '다나와'에서는 지난달 삼성 DDR5 16GB 가격은 63500원이었지만 최근 75000원 정도로 상승했으며, 32GB의 경우 지난달 120000원에서 현재 140000원 넘게 판매하고 있습니다. 그리고 점점 가격이 올라가는 추세입니다.

 

 

 

<삼성 전자 차트>

 

삼성전자 일봉 차트

 

 

작년 7월 이후 우하향 했습니다. 그리고 작년 11월부터 저점을 더 이상 이탈하지 않으면서 최근까지 박스권 횡보 움직임입니다. 지금 다중 고점까지 다시 올라오고 있습니다.

 

 

만약 60000원 돌파 및 지지한다면 주가는 한층 더 업그레이드될 가능성 높습니다. 앞서 설명한 호재가 조금씩 반영된다면 고점 돌파는 시간문제일 것으로 판단합니다. 

 

 

 

 

<결론>

 

 

이런 모든 점으로 보았을 때 레거시 반도체 메모리는 점점 상승할 가능성 높고, 우리나라 삼성 및 하이닉스는 전통적으로 이 분야에 글로벌 선두이기 때문에 이 두 종목 및 하기 밸류 체인 종목 역시 같이 올라갈 가능성 높습니다.

 

 

 

2. 반도체 관심주

 

그럼 삼성 및 SK하이닉스 이외 어떤 주식이 올라갈 것인가? 하는 부분이 중요합니다. 기본적으로 전통 메모리 관련은 소재, 부품, 장비 이 3개의 섹터로 볼 수 있으며 차트 좋고 저점에 있는 관심주 공유하니 참고 바랍니다.

 

 

전통 메모리에 호재가 되므로 SK하이닉스 보다 삼성전자가 조금 더 나아 보입니다. SK하이닉스는 현재 엔비디아 및 HBM 관련으로 더 모멘텀이 있습니다. 이런 부분까지 참고해야 합니다.

 

 

 

 

분야	종목	내용
소재	하나머티리얼즈, 동진쎄미켐, 솔브레인, 리노공업, 원익QnC, 월덱스	전반적으로 저점(매수 가능)
부품	ISC, 티에스이, 코미코	전반적으로 저점(매수 가능)
장비	유진테크, 케이씨텍, 주성엔지니어링, 티씨케이	티씨케이 이외 최근 많이 오름

 

 

 

기판 관련(해성디에스/대덕전자/코리아서키트 등) 및 DDR5(티엘비/아비코전자 등) 관련주 역시 많습니다. 하지만 상기는 전통 메모리 반도체 업황이 호황일 때 더 많이 올라가는 주식이니 이 정도만 참고해도 투자하는 데 무리 없습니다.

 

 

그리고 차후 HBM, SOCAMM, 유리기판, 액침냉각도 있으며 이들 역시 전망은 아주 좋습니다. 반도체 종목은 하나의 모멘텀이 아니라 몇몇 곁다리로 겹치는 것도 많으니 이런 부분도 참고 바랍니다. 차후 다시 설명해 드리도록 하겠습니다. 

 

 

반복하지만 반도체는 지금부터 포트에 하나 이상은 무조건 포함해야 합니다. 물론 단타 개념이 아니고, 중/장기로 비중 있게 투자한다면 이후 좋은 성과 있을 것으로 믿습니다.