중국 리오프닝.. 리오프닝 주식도 오르는 순서가 있다?

최근 중국의 리오프닝에 따라 관련 주식들이 들썩이고 있습니다. 리오프닝에도 여러 가지 테마가 있겠지만 단계별로 오르는 순서가 있습니다. 과연 어떻게 이 테마가 흘러가는지 확인해 보겠습니다.

 

 

 

1. 리오프닝 직전

 

이 말은 리오프닝 직전 단계 및 아직 코로나 확진자가 PEAK를 치솟고 있는 단계라고 해도 무방 할 것입니다. 이 시기에는 경기침체가 극에 달해,  정부도 경기부양책을 쓸 수밖에 없는 상황이죠.

 

 

이런 단계에는 코로나 관련 제약, 바이오가 개별 이슈로 테마를 형성하기도 하고, 음압병동실, 백신 그리고 해열제 등의 테마에 수급이 순환되는 경향이 많습니다.

 

 

아직까지는 바이러스 공포가 극에 달해있는 구간이며, 증시적으로는 뉴스 기사 및 이슈에 따른 순환매 장세가 지속된다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

2. 리오프닝 시작 

 

1의 단계를 벗어나 정부가 리오프닝을 선언한 시점이 이 단계라고 볼 수 있습니다. 그간 사람들은 봉쇄로 인해 물리적, 정신적으로 갇혀 있어 밖으로 나가서 소비하는 주식들이 상승을 보입니다.

 

 

바로 화장품, 여행, 항공, 의류등이 이에 해당이 되겠습니다. 참고로 화장품 중에서도 색조 화장품 관련은 먼저 상승하거나 주가 하락을 잘 방어하는 경향이 있습니다.

 

 

왜냐면 마스크를 쓰고 나가더라도 여성들의 경우, 눈 위쪽으로는 기본적인 화장을 하기 때문에 꾸준하게 판매도 이루어지고 모멘텀이 형성되기 때문입니다.

 

 

그래서 화장품 주식은 일반적으로 색조 화장품 => 일반 화장품순으로 이루어지고, 이후 의료 및 미용기계 관련주까지 확장이 되는 순서로 주가가 반등을 합니다.

 

 

 

3. 리오프닝 말기

 

말 그래도 리오프닝이 이제 일상화되어 더 이상 바이러스에 크게 시민들이 반응을 하지 않는 단계라고 할 수 있습니다. 지금 중국을 제외한 대부분의 국가가 이런 단계에 있습니다.

 

 

더 이상 상기에 있는 주가들의 상승이 둔화되고, 오히려 경기가 성장함에 따라 오를 수 있는 반도체 등의 성장주 및 경기 부양책인 SOC 관련(건설/토목/공사) 등의 주식이 시세를 주기 시작합니다.

 

 

이때가 증시 상승의 초입구간으로 볼 수 있고, 주도주가 형성될 가능성이 매우 높은 상황입니다. 이때가 바로 주식 투자를 적극적으로 해야 할 좋은 타이밍이니 이 점도 참고 바랍니다.

 

 

반대로 그간 올랐던 리오프닝 관련주는 손바뀜이 일어나면서 그간 많이 상승했던 종목들 위주로 하락을 하니 관련 주식은 조심을 해야 할 타이밍 이겠지요.

 

 

<지금은 어떤 상황?>

 

지금은 리오프닝 초기를 막 넘어선 단계 즉 2번 단계로 보입니다. 2번 단계에 있는 대부분의 업종에서 주가가 바닥을 딛고 살짝 반등이 들어오고 있습니다.

 

 

하지만 어제 중국에서도 우리나라 사람 단기비자 발급 제재를 한다는 뉴스가 나왔습니다. 우리나라가 중국 국적 입국자에 방역을 강화한 것에 의한 중국의 보복 조치입니다.

 

 

리오프닝 관련주는 이렇게 한-중 관계에 엄청난 영향을 받습니다. 향후 어떻게 흘러갈지 뉴스 집중하시면서 매매에 참고 바랍니다.

 

 

그리고 글로벌 증시 측면에서는, 아직 연준에서 2,3월까지 금리인상이 예상되고 있습니다. 이에 앞서 말씀드린 성장주라 할 수 있는 우리나라의 반도체 및 미 증시의 기술주가 지금 상승 중이라고 하기는 힘든 상황입니다.

 

 

하지만 중국이 봉쇄로 인한 경기침체가 심해 리오프닝을 하는 것처럼, 미 연준 역시 경기침체가 더 심해지는 시그널이 보인다면 금리인하라는 카드를 꺼내게 될 것입니다. 

 

 

이 시기는 아무도 알 수없지만, 올해 말이 다가올수록 점점 다가오고 있다고 보입니다. 아직 적극적 매수 타이밍은 아니라고 보이나 더 이상 하락은 제한적이다라고 말씀드릴 수 있겠습니다.

 

 

아마도 3월 지나면 FED에서도 스탠스 변화가 나올 수 있을 듯하며, 이후 시그널이 나오는 대로 지속 업데이트 하도록 하겠습니다. 그동안은 지금과 같이 우리나라 증시는 테마 순환매가 지속 이루어질 것 같습니다.

 

 

이렇게 오늘은 리오프닝 관련 주식이 어떤 순서로 시세를 올리는지 그리고 현재 글로벌 증시는 어떤 상황인지까지 살펴보았습니다. 매매에 참고 바랍니다.